- 日本地震國(guó)內(nèi)受益行業(yè)是被動(dòng)元器件行業(yè)
- 鋁電解電容器短期將受益于電容器漲價(jià)
- 鋁電解電容器長(zhǎng)期產(chǎn)能轉(zhuǎn)移或?qū)⒓铀?/strong>
日本地震對(duì)國(guó)內(nèi)電子行業(yè)的受益行業(yè)是被動(dòng)元器件行業(yè)：其中江海股份、順絡(luò)電子和法拉電子三家公司直接受益；智能終端配套行業(yè)可能因?yàn)殚W存的短缺而降低短期終端需求，但是不改變智能終端行業(yè)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)；部分關(guān)鍵電子原料來(lái)自日本，其供給緊張或?qū)⒂绊憞?guó)內(nèi)相關(guān)公司業(yè)績(jī)的釋放。
由于日本是全球電子重鎮(zhèn)，電容、電感等基礎(chǔ)元件及相關(guān)芯片在全球所占比重較大，因此不可避免地會(huì)給全球及國(guó)內(nèi)電子相關(guān)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)影響，國(guó)內(nèi)的鋁電解電容器、電感等基礎(chǔ)性元件行業(yè)及智能終端相關(guān)配套行業(yè)將受到影響。
被動(dòng)元件受益比較直接，其中鋁電解電容器行業(yè)最為突出：短期收益于電容器漲價(jià)，長(zhǎng)期產(chǎn)能轉(zhuǎn)移或?qū)⒓铀?。日本是全球最重要的鋁電解電容器生產(chǎn)基地，全球產(chǎn)能最大的四家鋁電解電容器廠都在日本，而且產(chǎn)能遠(yuǎn)大于后面幾家對(duì)手。且此次地震中，NCC、 nichicon均有工廠在受災(zāi)較重的地方，比如NCC在茨城縣有工廠、nichicon在巖手縣也有工廠。因此，此次的日本地震將會(huì)給國(guó)內(nèi)鋁電解電容器行業(yè)帶來(lái)兩方面的影響：
1、短期將受益于電容器漲價(jià)。由于新能源、變頻器等下游需求旺盛，2010年以來(lái)鋁電解電容器一直處于漲價(jià)的趨勢(shì)中。此次地震后，作為最大鋁電解電容器生產(chǎn)地的日本供給將受到影響，因此鋁電解電容器漲價(jià)是必然趨勢(shì)。
2、長(zhǎng)期產(chǎn)能轉(zhuǎn)移或?qū)⒓铀?。以江海股份為代表的?guó)內(nèi)鋁電解電容器廠商在技術(shù)上逐步接近日本同行，且有成本優(yōu)勢(shì)。地震后肯定出現(xiàn)部分日本同行不能完全滿足客戶需求的情況，因此有利于江海股份等公司加快新客戶開(kāi)拓的進(jìn)程。
