機(jī)遇與挑戰(zhàn)：

• 大型光伏企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)，全球光伏電池產(chǎn)能將再攀新高
• 光伏電池產(chǎn)量持續(xù)增大產(chǎn)能將再創(chuàng)新高

市場(chǎng)數(shù)據(jù)：

• 2010年，全球光伏新增裝機(jī)量達(dá)到17GW以上，比2009年的7.3GW增長了132%
• 中國無錫尚德在2011年將繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計(jì)將達(dá)到2.4GW
• 規(guī)?；a(chǎn)也使得光伏發(fā)電成本急劇下降，已從去年的1.5元/瓦下降到今年的1.1元/瓦

在全球光伏市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求帶動(dòng)下，大型光伏企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)，全球光伏電池產(chǎn)能將再攀新高。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年，全球光伏新增裝機(jī)量達(dá)到17GW以上，比2009年的7.3GW增長了132%。在光伏市場(chǎng)帶動(dòng)下，光伏電池產(chǎn)量也持續(xù)增大，2010年全球光伏電池產(chǎn)量達(dá)到21GW，與2009年的10.5GW相比，翻了一番。其中尚德公司以1.572GW的產(chǎn)量排名全球首位，而中國晶澳太陽能公司則以1.46GW的產(chǎn)量超越美國FirstSolar公司，位居全球第二。全球產(chǎn)量比較靠前的10家電池片企業(yè)名單如表1所示，在這10家電池企業(yè)中，中國大陸有4家，而臺(tái)灣地區(qū)則有2家。這10家電池片企業(yè)的總產(chǎn)量達(dá)到11GW，占據(jù)2010年全球光伏新增裝機(jī)量近64.7%。

在全球前7大光伏組件企業(yè)中，中國無錫尚德以1.572GW的產(chǎn)量超越美國FirstSolar公司位居全球首位，其生產(chǎn)的電池產(chǎn)品主要是晶體硅太陽能電池；而美國FirstSolar則以1.41GW的產(chǎn)量位居次席，同時(shí)它也是全球最大的薄膜電池生產(chǎn)企業(yè)，其電池產(chǎn)品主要是碲化鎘薄膜電池；而日本夏普公司則以1.174GW的產(chǎn)量位居全球第三，其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中除了晶體硅電池外，也有硅基薄膜電池。在全球前7大組件企業(yè)中，我國占據(jù)有5席，而這7家組件企業(yè)總產(chǎn)量也達(dá)到7.87GW，約占據(jù)全球光伏裝機(jī)量的45%。

同時(shí)，從產(chǎn)能方面，在全球光伏市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求帶動(dòng)下，這些大型光伏企業(yè)也紛紛擴(kuò)產(chǎn)，全球產(chǎn)能將再攀新高。在光伏組件方面，中國無錫尚德2010年電池組件已達(dá)到1.8GW，而在2011年將繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計(jì)將達(dá)到2.4GW。美國FristSolar公司則繼續(xù)在越南、美國、馬拉西亞等地繼續(xù)新增生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)到2011年，其電池生產(chǎn)線將達(dá)到38條，以目前每條生產(chǎn)線產(chǎn)能62.6MW算，其產(chǎn)能將由目前的1.5GW增長至2.3GW。而中國英利、天合光能和阿特斯也將分別由目前的1GW、1.1GW和980MW擴(kuò)展至2011年的1.7、1.9和1.85GW，這7家光伏組件企業(yè)的總產(chǎn)能也將由2010年的8.58GW擴(kuò)產(chǎn)值13.48GW，增長率將達(dá)到54.7%。

在電池片方面，預(yù)計(jì)這10家電池片企業(yè)的產(chǎn)能將由2010年的12GW增長至2011年底的18.48GW，增長率達(dá)到54%，與組件的增長率有著驚人的相似。

電池組件企業(yè)抱得金人歸生產(chǎn)成本將進(jìn)一步降低
隨著規(guī)模的擴(kuò)大和技術(shù)的進(jìn)步，以及光伏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，將使得光伏組件價(jià)格不斷下降。

2010年是光伏市場(chǎng)異?；鸨囊荒?，光伏組件售價(jià)的不斷下降，使得在德國、意大利等國家投資光伏系統(tǒng)有利可圖，內(nèi)部收益率甚至可達(dá)15%以上。特別是，眾多系統(tǒng)集成商趕在德國等光伏補(bǔ)貼下調(diào)前安裝，以獲得高額的投資回報(bào)，這使得對(duì)光伏組件的需求發(fā)生了跨越式增長。巨大的出貨量使得這些企業(yè)在2010年賺得盆滿缽溢，如美國FirstSolar公司的營業(yè)額達(dá)到25.6億美元，一季度的毛率甚至達(dá)到49.7%。實(shí)行垂直一體化的企業(yè)由于在生產(chǎn)成本方面的優(yōu)勢(shì)，其毛利率普遍比單經(jīng)營某一環(huán)節(jié)的企業(yè)為高，如中國英利和常州天合公司的營收在18億美元以上，毛利率在30%以上，而主要以電池組件為主要業(yè)務(wù)的中國尚德和晶澳公司，收入雖然也分別達(dá)到29和17.8億美元，但其毛利率分別為17.4%和21.7%。

全球主要光伏國家相繼下調(diào)光伏補(bǔ)貼，為了保證系統(tǒng)集成有合理的內(nèi)部收益率，需要電池組件價(jià)格不斷下降，以滿足光伏市場(chǎng)持續(xù)增長的需求。2010年光伏組件的售價(jià)數(shù)據(jù)顯示，組件的價(jià)格與2009年相比，已經(jīng)有明顯的下跌，以無錫尚德為例，其晶硅電池組件的平均售價(jià)已由2009年的2.4美元/瓦降至了2010年的1.82美元/瓦，并預(yù)計(jì)在2011年仍將有20%左右的跌幅。截至目前，晶硅電池的售價(jià)已達(dá)到1.45美元/瓦，約合人民幣9.5元/瓦。在生產(chǎn)成本方面，部分實(shí)行垂直一體化發(fā)展的企業(yè)，如賽維LDK，其組件的生產(chǎn)成本在2010年第四季度已經(jīng)低于1美元/瓦，常州天合公司生產(chǎn)的晶硅電池組件，其非硅成本也已降至0.73美元/瓦。而美國FirstSolar公司生產(chǎn)的碲化鎘薄膜電池，其生產(chǎn)成本已經(jīng)降至0.75美元/瓦。相信隨著生產(chǎn)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大和生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步，以及光伏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，這將使得光伏組件價(jià)格不斷下降，平價(jià)上網(wǎng)也將有望早日實(shí)現(xiàn)。

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移速度加快其他行業(yè)紛紛涌入
鑒于光伏產(chǎn)業(yè)的良好發(fā)展前景，大批傳統(tǒng)集成電路及平板顯示企業(yè)開始涉足光伏領(lǐng)域。

光伏產(chǎn)業(yè)中游的電池片/組件工藝漸趨成熟，該環(huán)節(jié)已逐漸發(fā)展成勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。面對(duì)日益增加的組件成本下降訴求，全球晶硅電池組件制造企業(yè)加速向資源豐富、要素成本低、市場(chǎng)潛力大的地區(qū)轉(zhuǎn)移。美國FirstSolar公司將除了繼續(xù)在馬來西亞擴(kuò)產(chǎn)外，還在越南開設(shè)新的生產(chǎn)基地；美國的SunPower公司2010年除了增強(qiáng)其在菲律賓工廠的產(chǎn)能外，也與臺(tái)灣友達(dá)公司在馬來西亞建設(shè)新的工廠；德國Q-Cell公司也已在馬來西亞地區(qū)建立了電池片制造工廠；日本京瓷公司在中國和墨西哥建設(shè)的工廠也已于2010年投產(chǎn)。而我國臺(tái)灣地區(qū)的光伏企業(yè)紛紛將電池組件制造業(yè)務(wù)往大陸地區(qū)轉(zhuǎn)移，與此同此，為了避免國際貿(mào)易糾紛所帶來的影響，中國的一些光伏企業(yè)也紛紛向歐美國家布局，無錫尚德在美國亞利桑那州開設(shè)的30MW工廠已經(jīng)投產(chǎn)，預(yù)計(jì)今年產(chǎn)能將達(dá)到50MW，明年年中將達(dá)到120MW。蘇州阿特斯也在加拿大投資建立了一個(gè)產(chǎn)能為300MW的工廠。全球光伏產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移也使得資源得到合理的配置，將更有效地降低生產(chǎn)成本。

鑒于光伏產(chǎn)業(yè)的良好發(fā)展前景及大半導(dǎo)體工藝的兼容性，大批傳統(tǒng)集成電路及平板顯示企業(yè)開始涉足光伏領(lǐng)域。臺(tái)積電在2010年以62億臺(tái)幣收購了臺(tái)灣電池生產(chǎn)廠商茂迪20%的股份，成為其最大的股東，其后又以16.5億臺(tái)幣入股美國銅銦鎵硒薄膜電池廠Stion公司，并計(jì)劃于2010年底在臺(tái)灣建立銅銦鎵硒薄膜電池工廠。鴻海集團(tuán)則計(jì)劃投資20億人民幣用于太陽能電池和組件業(yè)務(wù)。由于平板顯示技術(shù)的TFT沉積工序可直接用于薄膜太陽能電池的生產(chǎn)，友達(dá)、LG和三星等全球最大的幾家平板生產(chǎn)廠商，也開始進(jìn)入光伏行業(yè)。這些傳統(tǒng)的半導(dǎo)體廠商資金雄厚，憑借其在半導(dǎo)體制造技術(shù)、運(yùn)營管理及銷售渠道等方面的優(yōu)勢(shì)，將會(huì)對(duì)當(dāng)前的光伏產(chǎn)業(yè)格局造成影響。
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訂單集中度突出企業(yè)力求規(guī)模化
大型企業(yè)由于擁有品牌和渠道優(yōu)勢(shì)，再加上其規(guī)模化生產(chǎn)所帶來的成本優(yōu)勢(shì)，使其在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于有利位置。

專業(yè)化程度是衡量一個(gè)產(chǎn)業(yè)是否成熟的標(biāo)志。歐美國家的光伏發(fā)電起步較早，光伏技術(shù)有一定的優(yōu)勢(shì)，企業(yè)的專業(yè)化程度也較高。

但光伏產(chǎn)業(yè)化發(fā)展始于2005年，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展的初期，一體化發(fā)展易于整合光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源，以降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

另外光伏產(chǎn)業(yè)鏈較短，為光伏企業(yè)的一體化發(fā)展創(chuàng)造了良好的條件。如在全球電池組件產(chǎn)量最大的中國，大多數(shù)企業(yè)都選擇垂直一體化發(fā)展，垂直一體化發(fā)展的企業(yè)在電池組件的生產(chǎn)成本也明顯低于其他企業(yè)。特別是在2011年，全球主要光伏國家紛紛下調(diào)光伏補(bǔ)貼，這在間接上需要光伏組件價(jià)格必須下調(diào)以保證光伏系統(tǒng)集成商的內(nèi)部收益率。而這就需要光伏企業(yè)降低電池組件的生產(chǎn)成本，垂直一體化發(fā)展已經(jīng)成為企業(yè)的首先選擇。如之前一直專注于電池片生產(chǎn)的德國Q-Cells和中國晶澳太陽能(這兩家企業(yè)也是全球最大的電池片生產(chǎn)企業(yè)之一)在2010年也相繼向組件環(huán)節(jié)發(fā)展；中國的無錫尚德也從原先的電池組件向硅片環(huán)節(jié)發(fā)展；日本夏普、美國的SunPower、德國的SolarWorld等企業(yè)除了繼續(xù)增強(qiáng)其垂直一體化業(yè)務(wù)之外，在光伏系統(tǒng)集成方面也頗有所成。垂直一體化的加速發(fā)展，將更有效地降低生產(chǎn)成本，也將加速行業(yè)發(fā)生整合，眾多的中小企業(yè)逐漸被兼并或重組。

大型光伏企業(yè)由于擁有品牌和渠道優(yōu)勢(shì)，再加上其規(guī)?；a(chǎn)所帶來的成本優(yōu)勢(shì)，使其在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于有利的位置。

從上市企業(yè)在2010年第四季度披露的信息看，部分電池組件企業(yè)在2011年的訂單幾乎已經(jīng)排滿，2011年度的預(yù)期出貨量也普遍比2010年增長20%以上。如尚德2011年的出貨量預(yù)計(jì)達(dá)到2.2GW，而英利和天合的出貨量預(yù)計(jì)達(dá)到1.7GW，增幅近70%。表2中的這7家組件企業(yè)2011年度的預(yù)期出貨量已達(dá)到11.88GW。目前主要咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)2011年光伏裝機(jī)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)數(shù)普遍在20GW左右，按此推算，這7家光伏企業(yè)的預(yù)期出貨量將占據(jù)2011年光伏新增裝機(jī)量的59.4%。這些大型光伏企業(yè)握有眾多的訂單，因此，“馬太效應(yīng)”會(huì)更加明顯，也將會(huì)加速光伏產(chǎn)業(yè)的整合，使得一些產(chǎn)品無甚特色的中小企業(yè)被兼并，或者為這些大型企業(yè)提供代工服務(wù)。

目前光伏發(fā)電成本依然較高，光伏企業(yè)規(guī)模化發(fā)展，可有效降低生產(chǎn)成本。近年來，受益于光伏市場(chǎng)發(fā)展，全球主要光伏國家紛紛大幅擴(kuò)產(chǎn)，多數(shù)光伏企業(yè)的產(chǎn)能以倍增的速度在增加。無錫尚德今年的產(chǎn)能已從2009年的1.1GW擴(kuò)產(chǎn)到2010年的1.8GW，今年將擴(kuò)展至2.4GW。組件成本也從去年下降到今年的1.4美元/瓦，計(jì)劃2012年非晶類成本將下調(diào)至45美分以下。而中國晶澳集團(tuán)的電池片產(chǎn)能已擴(kuò)產(chǎn)到2010年的1.9GW，并計(jì)劃在今年擴(kuò)大到3GW。德國SolarWorld公司的組件產(chǎn)能已從2009年的500MW擴(kuò)大至2010年的940MW，并在2011年形成1400MW的生產(chǎn)規(guī)模，美國FirstSolar公司的產(chǎn)能也將在今年擴(kuò)大至2.2GW。

規(guī)?；a(chǎn)也使得光伏發(fā)電成本急劇下降，已從去年的1.5元/瓦下降到今年的1.1元/瓦，光伏發(fā)電“平價(jià)上網(wǎng)”有望早日實(shí)現(xiàn)。大型光伏企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)使其在品牌、渠道和生產(chǎn)成本方面占據(jù)更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，有望獲得更大的市場(chǎng)份額。

總的來說，2010年的光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展情勢(shì)喜人，但與此同時(shí)也帶來了一些盲目跟從的項(xiàng)目。電池產(chǎn)能持續(xù)增大，在目前光伏發(fā)電尚不具經(jīng)濟(jì)性的背景下，可能會(huì)給光伏產(chǎn)業(yè)帶來一些負(fù)面影響。冀望在政府的規(guī)范引導(dǎo)和市場(chǎng)的有效調(diào)節(jié)下，全球光伏產(chǎn)業(yè)能更健康有序發(fā)展。