機(jī)遇與挑戰(zhàn)：

• 低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)苗頭已現(xiàn)
• 政府補(bǔ)貼推動(dòng)
• 照明市場(chǎng)增長(zhǎng)迅猛

市場(chǎng)數(shù)據(jù)：

• 二季度全球LED電視滲透率已達(dá)18.5%
• MOCVD每臺(tái)財(cái)政補(bǔ)貼800萬(wàn)~1000萬(wàn)元

低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)苗頭已現(xiàn)

“LED應(yīng)用技術(shù)還沒(méi)有完全成熟，但LED企業(yè)之間的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)卻提前打響。”國(guó)內(nèi)LED驅(qū)動(dòng)電源廠家南京北方慧華光電公司副總經(jīng)理徐長(zhǎng)春對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，無(wú)論是LED室內(nèi)照明，還是LED室外路燈照明，低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)象已經(jīng)非常明顯，“比如，4月中旬法蘭克福照明展的中國(guó)館里，大家為了搶奪訂單，價(jià)格就殺得一塌糊涂”。

“由于LED照明是新產(chǎn)品，客戶也不太懂。結(jié)果什么報(bào)價(jià)都有。1W報(bào)20元，或者45元都有。搞得客戶也茫然，LED照明的成本到底該怎么定，到底值多少錢。”徐長(zhǎng)春指出，過(guò)早的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，很自然會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量的偷工減料。因?yàn)?，?guó)內(nèi)LED照明標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)不能再滯后了，否則將影響國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

盡管如此，國(guó)際淘汰白熾燈進(jìn)程不斷加快和民眾節(jié)能意識(shí)的不斷提高，加上國(guó)家大力扶持的大背景，國(guó)內(nèi)LED企業(yè)在今年上半年還是賺得盆滿缽滿，而有LED業(yè)務(wù)的上市公司股價(jià)更是隨之水漲船高。

政府補(bǔ)貼推動(dòng)

不過(guò)，LED照明市場(chǎng)的增長(zhǎng)相比LED電視市場(chǎng)的增長(zhǎng)來(lái)說(shuō)，還只是小兒科。因?yàn)?，LED電視在今年下半年取代CCFL背光液晶電視的趨勢(shì)已成定局。

DisplaySearch最新數(shù)據(jù)顯示，二季度全球LED電視滲透率已達(dá)18.5%，環(huán)比一季度LED電視銷量增長(zhǎng)了110%；而液晶面板廠家已計(jì)劃，到今年第四季度，將LED背光面板的市場(chǎng)滲透率調(diào)至40%，到明年第二季度超過(guò)50%。

“液晶電視面板的價(jià)格在2010年第三季度會(huì)因?yàn)楣┙o過(guò)剩和下游的存貨調(diào)整而大幅下降，然而LED背光面板價(jià)格的降價(jià)幅度將比CCFL更快。”DisplaySearch大中華市場(chǎng)副總經(jīng)理謝勤益說(shuō)。臺(tái)灣WitsView的調(diào)查結(jié)果也顯示，二季度大陸電視品牌面板采購(gòu)量中，LED背光面板的比重達(dá)到14.5%，相比一季度僅4.8%的比重，在數(shù)量上增長(zhǎng)了2.7倍。

張小飛表示，LED電視的普及也帶動(dòng)LED節(jié)能概念的普及，必將刺激傳統(tǒng)照明進(jìn)一步向LED照明轉(zhuǎn)型。而國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)也因LED應(yīng)用市場(chǎng)迅速成長(zhǎng)而迅速發(fā)展，其中一個(gè)主要原因就是，臺(tái)灣LED產(chǎn)業(yè)的70%產(chǎn)能和產(chǎn)值已經(jīng)或正在向大陸轉(zhuǎn)移。

“為吸引臺(tái)灣地區(qū)LED產(chǎn)業(yè)和發(fā)展本土LED產(chǎn)業(yè)，目前大陸地方政府都在大力興建LED產(chǎn)業(yè)園，目前成形的至少超過(guò)100個(gè)。”張小飛說(shuō)。

據(jù)悉，大陸地方政府的招商引資特別是MOCVD（LED芯片生產(chǎn)設(shè)備）財(cái)政補(bǔ)貼政策，有效促進(jìn)了更多臺(tái)灣地區(qū)、美國(guó)等主流LED芯片企業(yè)的進(jìn)入。因?yàn)?，每臺(tái)800萬(wàn)~1000萬(wàn)元的財(cái)政補(bǔ)貼，大幅度降低了LED芯片企業(yè)的設(shè)備購(gòu)置成本。

“大陸在未來(lái)幾年規(guī)劃增加的MOCVD臺(tái)數(shù)超過(guò)1200臺(tái)，其中今年規(guī)劃增加的MOCVD數(shù)量超過(guò)300臺(tái)。廈門三安和德豪潤(rùn)達(dá)都已定購(gòu)了超過(guò) 100臺(tái)的MOCVD。”張小飛指出，由于大陸LED芯片企業(yè)增加太多，并且大部分都有引進(jìn)MOCVD的計(jì)劃，粥少僧多。大陸LED外延片生產(chǎn)的相關(guān)技術(shù)研發(fā)人才短缺將成為一個(gè)非常大的問(wèn)題。

“人才之爭(zhēng)勝利與否，是大陸LED芯片企業(yè)能否在未來(lái)市場(chǎng)中取勝的重要因素。”張小飛說(shuō)。
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照明市場(chǎng)增長(zhǎng)迅猛

聲稱要全面進(jìn)入LED產(chǎn)業(yè)鏈的德豪潤(rùn)達(dá)（002005.SZ）昨日收盤19.75元，相比去年10月的最低價(jià)2.15元，增長(zhǎng)了8倍多。上半年德豪潤(rùn)達(dá)收入10.74億元，同比增長(zhǎng)55.42%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2050萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)915.95%。其中，LED應(yīng)用產(chǎn)品收入1.38億元，同比增長(zhǎng)了1411%，占德豪潤(rùn)達(dá)總收入比重接近13%，也標(biāo)志著德豪潤(rùn)達(dá)從小家電行業(yè)轉(zhuǎn)型LED行業(yè)初步成功。

在LED照明市場(chǎng)大獲豐收的不僅是德豪潤(rùn)達(dá)，還有雷士照明（02222.HK）、浙江陽(yáng)光（600261.SH）和真明麗 （01868.HK）。今年上半年，雷士照明LED產(chǎn)品的毛利飆升至74萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)了1245%；浙江陽(yáng)光的LED照明產(chǎn)品收入6569萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了497.29%；而真明麗LED一般照明收入1.66億港元，同比增長(zhǎng)了228.5%，占公司總收入比重也上升至23%。

相比LED照明應(yīng)用廠家，LED封裝和芯片廠家的成長(zhǎng)環(huán)境更為優(yōu)越，其中的代表莫過(guò)于三安光電（600703.SH）和乾照光電（300102.SZ）。

昨日，三安光電收盤報(bào)48.88元，去年1月最低點(diǎn)時(shí)僅有5.86元；而8月12日才登陸創(chuàng)業(yè)板的乾照光電股價(jià)始終維持高位，昨日收盤報(bào)88.2元，相比8月12日的79.68元，又上漲了10.7%。

今年上半年三安光電收入3.65億元，同比增長(zhǎng)69.18%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.02億元，同比增長(zhǎng)257.19%。其中，LED芯片銷售收入 2.45億元，同比增長(zhǎng)38.34%，產(chǎn)品毛利率上升至41.75%，同比增長(zhǎng)了8.64個(gè)百分點(diǎn)。而乾照光電上半年雖然收入只有1.3億元，卻實(shí)現(xiàn)了 6032萬(wàn)元的凈利潤(rùn)，同比增長(zhǎng)96.16%，毛利率水平高達(dá)61.4%。

“LED照明國(guó)外需求今年上半年猛然放量，而國(guó)內(nèi)LED室內(nèi)照明也開(kāi)始啟動(dòng)，特別是工業(yè)照明應(yīng)用LED很多。”高工LED CEO張小飛表示，今年上半年，日本的LED球形燈泡銷量占燈泡總銷量比重一下子上升到50%，這給整個(gè)LED業(yè)界和投資者很大的想象空間，歐美的LED 照明市場(chǎng)也隨之被拉動(dòng)起來(lái)。